Legendarni vlagatelj se poslavlja: “Prodal ne bom niti ene delnice”

Slavni vlagatelj Warren Buffett, znan tudi kot Orakelj iz Omahe, je na letni skupščini svoje družbe Berkshire Hathaway povedal, da bo vajeti predal 62-letnemu podpredsedniku Gregu Abelu. “Mislim, da je prišel čas, ko bi moral Greg konec leta postati glavni izvršni direktor podjetja,” je dejal 94-letni Buffett.

Na sobotnem srečanju v Nebraski je Buffett, ki je Berkshire Hathaway vodil 60 let, dejal, da sta za njegovo odločitev vedela le njegova otroka Howard in Susie Buffett. Buffett je že pred štirimi leti osebno izbral Abela za svojega naslednika, vendar takrat še ni jasno nakazal, kdaj se bo upokojil.

Kdo je njegov naslednik

Greg Abel je legendarnega vlagatelja prepričal z uspehi na čelu hčerinske energetske družbe Berkshire Hathaway Energy. Odrasel je v Kanadi, kjer si je kot najstnik denar služil z razdeljevanjem letakov in polnjenjem gasilnih aparatov. Željan kariere v poslovnem svetu se je Abel po končani srednji šoli odločil za študij računovodstva na univerzi v Alberti, kjer je leta 1984 tudi diplomiral z odliko.

Prve korake v poklicnem svetu je Abel naredil v računovodski hiši PricewaterhouseCoopers in energetski družbi CalEnergy, kjer je skupaj z ekipo iz specializiranega 500-članskega podjetja zgradil razvejan mednarodni konglomerat z več kot 20 tisoč zaposlenimi.

Tu se je Abel tudi prvič srečal z Buffettom. CalEnergy je leta 1999 kupil družbo MidAmerican Energy in prevzel njeno ime, potem pa je čez nekaj mesecev novega lastnika dobil tudi sam, ko je svoje posle v energetski panogi širil Berkshire Hathaway.

V naslednjih letih se je Abel v preimenovanem Berkshire Hathaway Energy povzpel najprej do direktorskega, nato pa še predsedniškega stolčka. V svojem desetletnem mandatu je Kanadčan prihodke energetske podružnice holdinga povečal za dobrih 56 odstotkov, dobiček iz poslovanja pa več kot podvojil.

“Največji človekoljub vseh časov”

Buffett je na letni skupščini družbe tudi dejal, da ne namerava prodati nobene od delnic družbe. “Nimam nobenega namena prodati niti ene delnice Berkshire Hathaway. Podarili jo bodo,” je govoril, zbrana množica okoli njega pa je vzklikala.

Od leta 2006 je v dobrodelne namene podaril že več kot polovico svojih delnic Berkshire Hathawaya. Ob tem je po ocenah Forbesa za dobrodelnost namenil že več kot 60 milijard dolarjev, s čimer je verjetno največji človekoljub vseh časov.

Po svoji smrti namerava Buffett vse svoje delnice Berkshira, ki tvorijo 99,5 odstotka njegovega premoženja, donirati v dobrodelni sklad, ki ga bodo nadzirali njegovi otroci. Ko je novembra lani sporočil, da namerava posodobiti načrtovano razdelitev svojega premoženja, je tudi poudaril, da “nikoli ni želel ustvariti dinastije”.

Med zadnjimi Buffettovimi potezami

Prekaljeni borzni maček je lani vztrajno prodajal delnice in kopičil milijarde. Buffettov Berkshire je lani prodal za 143 milijard dolarjev delnic, kupil pa jih je samo za devet milijard dolarjev. To pomeni, da je neto prodaja delnic v 2024 znašala 134 milijard dolarjev, kar je daleč največja odprodaja delnic za osmo največjo družbo na svetu po tržni vrednosti.

Družba je tako v le enem letu podvojila svoje denarne zaloge, ki so ob koncu 2023 znašale 167 milijard dolarjev, ob koncu leta pa rekordnih 334 milijard dolarjev.

Glavnino denarja je Berkshire zbral s prodajo delnic Appla in Bank of America (BofA), ki sta bili največji posamezni delnici v portfelju holdinga. Obenem Berkshire v zadnjih dveh četrtletjih ni odkupil nobenih lastnih delnic, čeprav se je dobiček iz poslovanja občutno povečal.

V pismu vlagateljem Buffett ni ponudil konkretnih pojasnil, zakaj je Berkshire nakopičil največjo denarno zalogo v zgodovini borznih družb. Toda orakelj iz Omahe je znan po svoji strategiji vrednostnega vlaganja (value investing, angl.), kar pomeni iskanje delnic, ki jih trg podcenjuje.

Od propadajočega podjetja do investicijskega velikana

Buffett, ki je Berkshire Hathaway iz propadajočega proizvajalca tekstila zgradil v investicijskega velikana, vrednega 1.164 milijard dolarjev, ​​je verjetno najuspešnejši vlagatelj na svetu. Njegovo premoženje Forbes ocenjuje na 168,2 milijarde dolarjev, kar ga uvršča na peto mesto med najbogatejšimi.

Pri tem mu je pomagal tesni sodelavec, nekdanji podpredsednik podjetja, Charlie Munger. Ameriški mediji so ga oklicali za naložbenega genija. Konec novembra 2023 je v 99. letu starosti umrl v kalifornijski bolnišnici.

Berkshire Hathaway ima v lasti več kot 60 podjetij, vključno z ameriško zavarovalnico Geico, proizvajalcem baterij Duracell in verigo restavracij Dairy Queen. Ima tudi večje deleže v Applu, Coca-Coli, Bank of America in American Expressu.