NLB v boj za prevzem Addiko Bank – in vstop na hrvaški trg

Nova Ljubljanska banka (NLB) objavlja svojo namero o objavi prostovoljne javne prevzemne ponudbe za odkup delnic avstrijske bančne skupine Addiko Bank, za vse izdane delnice Addiko po ceni 29 evrov na delnico Addiko, zmanjšano za morebitna prihodnja izplačila dividend, so sporočili iz NLB.

NLB trenutno ni imetnica delnic Addiko, naslednice Hypo banke, in namerava z objavo ponudbe v Addiko pridobiti znaten večinski delež.

“Ponudbena cena v višini 29 evrov za delnico predstavlja zelo privlačno ceno za imetnike delnic Addiko v primerjavi z drugimi objavljenimi indikacijami cene in bi v celoti razrešila negotovosti v zvezi z lastniško strukturo Addiko,” so zapisali v sporočilu.

Ponujena cena višja od konkurence

Ponudbena cena vključuje premijo v višini 25,8 odstotka v primerjavi s tehtanim povprečjem borzne cene delnice zadnjih mesecev mesecev v višini 23,05 evra z zaključnim tečajem delnice na dan 8. april 2026. Prav tako vključuje premijo v višini 11,6 odstotka v primerjavi z zaključnim tečajem delnice na dan 8. april 2026 in premijo v višini 25,8 odstotka v primerjavi s ceno, indicirano v objavi družbe Raiffeisen Bank International AG (“RBI”) 8. aprila 2026, v kateri je ta družba napovedala namero po izvedbi prostovoljne ponudbe za prevzem delnic družbe Addiko.

Drugi poskus

Avstrijska bančna skupina Raiffeisen International (RBI) je namreč ponoči napovedala prevzem Addiko. Spomnimo, NLB je leta 2024 že poskušala prevzeti Addiko, a neuspešno. NLB je za uspešnost prevzemnega praga postavila 75 odstotkov delnic Addika, a se je odzvalo premalo delničarjev, med njimi tudi ni bilo srbskih solastnikov banke, holdinga Agri Europe ter Alta Pay in Diplomat Pay, ki so pri kupovanju delnic Addika konkurirali NLB, so poročale Finance.

RBI bo za delnico Addika ponudila 23,05 evra z dividendo za leto 2025, kar je približno 20-odstotna premija glede na notranjo vrednost kapitala, so v sporočilu zapisali pri RBI. Prag uspešnosti so postavili pri 75 odstotkih Addikovih delnic.

S prevzemom Addiko bi NLB končno vstopila tudi na hrvaški bančni trg, kar so že dolgo njene težnje, a ji je bilo od osamosvojitve to onemogočeno zaradi nerešenih vprašanj nekdanjih hrvaških varčevalcev Ljubljanske banke.

Brodnjak: naša ponudba je zelo privlačna

»Po prostovoljni javni prevzemni ponudbi za odkup delnic Addiko leta 2024 smo pozorno spremljali njen razvoj. Še naprej verjamemo, da je Addiko privlačna in strateška priložnost za prevzem, predvsem zaradi njenih zmogljivosti na področju poslovanja s prebivalstvom ter poslovanja z malimi in srednje velikimi podjetji, pa tudi zaradi njenega digitalnega okvira storitev. Vse navedeno se namreč v veliki meri povezuje in dopolnjuje z univerzalnim bančnim modelom NLB Skupine in bi lahko pomembno podprlo naše strateške prioritete. Zato smo sklenili, da delničarjem Addiko predstavimo, po našem prepričanju, zelo privlačno ponudbo, ki je obenem tudi v interesu širšega kroga deležnikov, vključno s strankami, vodstvom in zaposlenimi v Addiko,« je dejal Blaž Brodnjak, predsednik uprave NLB.

»Če bo javna prevzemna ponudba uspešna, bodo stranke Addiko pridobile dostop do produktov in storitev največje bančne skupine s sedežem in strateško osredotočenostjo na Jugovzhodno Evropo; talenti skupine Addiko pa bodo še naprej cenjeni in temeljni del nadaljnjega razvoja, saj v NLB verjamemo, da je ohranitev ključnih kadrov osrednjega pomena za ohranjanje vrednosti in konkurenčnih prednosti poslovnega modela Addiko. Iskreno upamo, da bomo uspešni in da jih bomo lahko pozdravili v družini NLB,« je še dodal.

Pozitiven vpliv na dobiček

Po pričakovanjih bo transakcija že z drugim polnim letom po uspešno zaključeni javni prevzemni ponudbi pozitivno vplivala na dobiček, medtem ko bo vpliv v prvem letu nevtralen. Konec leta 2025 so tveganju prilagojena sredstva Addiko znašala 3,9 milijarde evrov, kar je znotraj okvirno ocenjene zmogljivosti NLB za prevzeme v višini približno 4 milijarde evrov.

NLB namerava integrirati vse bančne članice Addiko skupine z lastnimi operacijami na petih prekrivajočih se trgih. Za članice Addiko skupine zunaj Evropske unije pa bo izvedena podrobna analiza stroškov in koristi njihove integracije. Če bi analiza pokazala, da je odprodaja posamezne članice smiselna, bo prodaja izvedena najmanj po pošteni tržni vrednosti prodane članice.

Uspešen zaključek ponudbe je odvisen od pridobitve znatnega večinskega deleža v Addiko, dovoljenj pristojnih bančnih organov in organov za nadzor koncentracij ter drugih običajnih pogojev pri tovrstnih prevzemih.

Današnje sporočilo, poudarjajo pri NLB, še ni ponudba za nakup ali poziv za prodajo vrednostnih papirjev v Addiko Bank. Končni pogoji ponudbe bodo objavljeni v prevzemni dokumentaciji v skladu z z avstrijskim zakonom o prevzemih (ATA), v primeru da avstrijska komisija za prevzeme objave, omenjene prevzemne dokumentacije ali same ponudbe ne bo prepovedala.