Fortenova in Mercator v intenzivnih pogajanjih za refinanciranje dolga
Konec marca preverba, ali Fortenova ustrezno zmanjšuje dolg, čez eno leto pa zapade 1,2-milijardno posojilo. "Ugibanja o prodaji Mercatorja, pa tudi celotne skupine Fortenova, ne držijo," pravijo v Fortenovi.
Lastnica Mercatorja Fortenova in njen največji upnik, finančni sklad HPS, sta se lani jeseni dogovorila za refinanciranje 1,2-milijardnega dolga do konca prvega četrtletja 2026 (torej za leto in pol).
A v dogovoru je, kot smo pisali, HPS Fortenovi postavil tudi dodatne pogoje s ciljem, da skupina brzda dolg. Med drugim je morala Fortenova 333 milijonov evrov od januarja zaključene prodaje treh podjetij kmetijske divizije, ki jo je kupila Podravka, porabiti za poplačilo dolga.
Če bo razmerje med dolgom in dobičkom iz poslovanja po 31. marcu letos enako ali večje od 2,8:1, mora Fortenova začeti tudi postopek prodaje divizij maloprodaje ali pijač. Gre za Konzum in Mercator oziroma Jamnico.
Dodatni pogoji upnika so, da mora divizija maloprodaje, torej Konzum in Mercator, poslovati z dobičkom iz poslovanja. Minimalna likvidnost Fortenove mora znašati 40 milijonov evrov.
Pogovori o refinanciranju
Pogoji financiranja HPS naj bi bili še vedno precej slabši od tržnih. V Fortenovi so danes za Forbes Slovenija pojasnili, da že vodijo “intenzivne aktivnosti” za refinanciranje dolga, ki zapade čez leto dni. Neuradno se pogovarjajo z bankami, mednarodnimi finančnimi institucijami in finančnimi skladi, med njimi tudi z globalnim finančnim skladom CVC Capital.
Sklad, ki upravlja okoli 200 milijard evrov vredno premoženje, se je v preteklosti zanimal tudi za nakup Mercatorja, a ni uspel. Nekateri slovenski mediji so danes poročali, da naj bi sklad tudi zdaj želel kupiti del portfelja skupine Fortenova, vključno z Mercatorjem.
A v Fortenovi so to zanikali. “Ugibanja o prodaji Mercatorja, pa tudi celotne skupine Fortenova, ne držijo,” so v hrvaški krovni družbi pojasnili za Forbes Slovenija. Na vprašanje, ali so v kakšnih pogovorih s CVC Capital partners, niso neposredno odgovorili, tudi v piar službi sklada so za Forbes Slovenija dejali, da morebitnih pogovorov s Fortenovo ne želijo komentirati.
Bodo morali prodajati družbe?
Prav tako za zdaj v Fortenovi ne pojasnijo, ali bodo izpolnili pogoj HPS in preprečili prodajo trgovske oziroma pijačarske divizije, ki jo zahteva upnik. Pojasnili so le, da je “skupina trenutno usmerjena v krepitev poslovanja in povečanje dobičkonosnosti” in da to velja tudi za Mercator. Del tega procesa je, kot smo pisali, združevanje poslovne funkcije nabave Konzuma in Mercatorja, ki jo bodo zdaj vodili in usmerjali iz Zagreba.
V Fortenovi so nam sicer pojasnili, da je Mercator med letoma 2017 in 2023 neto dolg zmanjšal z 857 na 294 milijonov evrov. Kot smo pisali, je bilo to zmanjšanje doseženo s prodajo srbske in hrvaške hčerinske družbe slovenskega trgovca Fortenovi oziroma Konzumu. V Fortenovi so navedli še, da se je v letu 2024 dolg Mercatorja dodatno znižal, ne pa tudi, za koliko. Prav tako niso navedli, kako zadolžena je skupina Fortenova.
