Slovenski jeklar korak bliže rešitvi za svoj veliki dolg

Družba Sij je danes prek borzne spletne strani Seonet sporočila, da je podaljšala zapadlosti obveznic SIJ8 do 15. decembra 2028. Načelni dogovor je bil dosežen z več kot 85 odstotkov obveznic SIJ8, kar bodo imetniki obveznic v naslednjih dneh še potrdili s formalnim glasovanjem. Podaljšanje bo začelo veljati ob sklenitvi celostne rešitve dolgoročnega refinanciranja.

Nominalna vrednost celotne izdaje teh obveznic znaša 41 milijonov evrov in ni del paketa bančnih posojil, ki je konec leta 2024 znašal 256 milijonov evrov, kar je bilo 18,7 milijona evrov več kot leto prej. Je pa bil takšen dogovor eden od pogojev bank, da bo Skupina Sij lahko v nadaljevanju sklenila celostno dolgoročno rešitev o refinanciranju, o kateri se dogovarja z bankami upnicami.

“Cilj je zagotoviti stabilnost v luči različnih poslovnih izzivov, ki povezanih z makroekonomskim okoljem,” so zapisali v sporočilu za javnost.

V podjetju se o refinanciranju bančnih posojil z bankami upnicami dogovarjajo že dlje časa, z imetniki omenjenih obveznic pa od konca oktobra lani. “Imetniki so se zavezali podpreti izvedbo dolgoročnega refinanciranja, vključno z glasovanjem za potrebne sklepe, pri čemer so sklenili pogodbe o podpori transakciji,” so zapisali v sporočilu za javnost.

Kot še sporočajo iz Sija, bodo za uresničitev dolgoročnega refinanciranja morali biti izpolnjeni določeni pogoji, vključno z odobritvijo ustreznih organov bank upnic, podpisom pogodbene dokumentacije in sprejetjem ustreznih sklepov, za katere morajo glasovati imetniki omenjenih obveznic, katerih nominalni znesek pomeni vsaj 75 odstotkov skupnega nominalnega zneska vseh omenjenih obveznic.

Kaj kažejo nerevidirani podatki poslovanja za letos

V Siju so danes objavili tudi preliminarne, nerevidirane podatke o poslovanju za lani, ocena je bila narejena 30. oktobra.

Po pričakovanjih s konca oktobra so se prihodki od prodaje skupine lani zmanjšali za desetino na okoli 954 milijonov evrov. Dobiček iz poslovanja (EBITDA) je lani dosegel približno 25 milijonov evrov, leto prej 48 milijonov evrov. Marža EBITDA je znašala 2,7 odstotka, leto prej 4,6 odstotka.

V Siju letos pričakujejo izboljšanje. Prihodki naj bi zrasli za 5,5 odstotka in presegli milijardo evrov. V letih 2027 in 2028 naj bi zrasli še za 5,7 oziroma 7,3 odstotka. EBITDA naj bi se zrasel na 65 milijonov evrov, marža EBITDA pa naj bi bila 6,4-odstotna.

V obdobju 2026-2028 naj bi skupina neto finančni dolg zmanjšala za okoli 40 milijonov evrov.

Bojazen, da ne bodo prišli do subvencij

Kot smo večkrat poročali, v Siju kot razlog za slabše poslovanje navajajo ohlajanje v nemški avtomobilski industriji, ameriške 50-odstotne carine na jeklo iz Evropske unije, močno kitajsko konkurenco in še vedno visoke cene energentov, ki so po mnenju Sij v Evropi in Sloveniji še vedno visoke, posebno v primerjavi z jeklarskimi konkurenti iz ZDA in Azije.

Nedavno je eno od podjetij v skupini, Sij Metal Ravne, z novembrom do preklica prešlo na skrajšani delovni čas 36 ur tedensko. V to bo vključena velika večina od 924 zaposlenih. Tovrstni ukrepi jim omogočajo ohranjanje delovnih mest.

V Siju so si obetali tudi državne subvencije za elektrointenzivna podjetja v okviru zakona o spodbujanju konkurenčnosti in razogljičenja elektrointenzivnih podjetij, po katerem bo takšnim podjetjem v obdobju 2026-2028 na voljo državna pomoč za znižanje stroškov za električno energijo. Vendar je, kot opozarjajo, vlada potrdila predlog, s katerim jih izključuje, saj še vedno vsebuje člene s kriteriji, po katerih družbe v skupini Sij ne bi bile upravičene do cenejše električne energije.

Med pogoji ostaja, da do pomoči niso upravičena podjetja, ki izkazujejo terjatve na podlagi dolgoročnih ali kratkoročnih finančnih naložb lastnikom družbe oziroma lastnikom obvladujoče in odvisnih družb. Sij pa ima, kot je znano, visoko terjatev do obvladujočega podjetja Dilon v lasti Andreja Zubickega. Ta po zadnjih podatkih znaša 65,7 milijona evrov.

Poleg tega v skupini ne bi bili upravičeni do pomoči zaradi določila, da prejemnik pomoči “nima zapadlih in neporavnanih obveznosti, izhajajoče iz dobave električne energije, plačila omrežnine in obveznih prispevkov ter s tem povezanih poslov”. Sij pa ima odprt sodni spor z državnim Holdingom Slovenske elektrarne (HSE) zaradi neplačanih dobav električne energije.

V Sij pravijo, da teh pogojev ni v evropskih podlagah. Ob tem poudarjajo, da je cena električne energije ključni dejavnik njihove konkurenčnosti, zato ohranjajo poziv k umiku omenjenih izločitvenih kriterijev. 

Nova moč v upravi

Da bi podjetje rešili iz težav, so nadzorniki Sija konec novembra prestrukturirali vodstvo skupine. Enočlansko upravo so s 1. decembrom razširili na štiri člane. Predsedniku uprave Andreju Zubickemu sta se kot člana uprave pridružila dotedanja podpredsednika Vječeslav Korčagin in Igor Malevanov, kot četrtega člana uprave pa so na zahtevo bank upnic imenovali Kristijana Bauerja, strokovnjaka za prestrukturiranje podjetij. Tibor Šimonka ostaja glavni podpredsednik te jeklarske skupine.