Vzajemna zamika izplačila. Kdo bo najprej dobil denar?

Dobra četrtina zavarovancev Vzajemne čaka na začetek izplačil denarnih deležev po preoblikovanju zavarovalnice v delniško družbo.

Od 412 tisoč upravičencev, katerih delež je vreden manj kot 120 evrov in so lahko izbirali med denarnim izplačilom ali delnicami, se jih je okoli 220 tisoč odločilo za denar, okoli 25 tisoč pa za delnice. Ostali odločitve niso sporočili v roku (ta se je iztekel konec februarja).

Dobrih 419 tisoč zavarovancev, katerih deleži so po vrednotenju KF Financ vredni več kot 120 evrov, na drugi strani izbire ni imelo. Ti zavarovanci bodo lahko dobili delnice.

Na denar torej čaka 220 tisoč upravičencev ali dobra četrtina vseh. A kot sporočajo iz Vzajemne, bodo morali počakati še en mesec, saj se za september predviden začetek izplačil zamika v oktober.

Agencija za zavarovalni nadzor (AZN) je sklep o višini osnovnega kapitala in številu delnic, ki so namenjene upravičencem do deleža v osnovnem kapitalu Vzajemne, sprejela 24. junija. S tem datumom je začel teči šestmesečni zakonski rok za denarna izplačila. Upravičenci morajo torej denar prejeti do konca leta.

V nadaljevanju odgovarjamo na nekatera še odprta vprašanja.

Izplačila se bodo začela oktobra. Kdo bo prvi na vrsti za izplačilo?

Vrstni red upravičencev bo, kot pravijo v Vzajemni, praviloma sledil abecednemu zaporedju.

Ali bom za znesek, ki ga bom prejel, plačal dohodnino?

Ne.

Moj denarni delež je vreden manj kot 120 evrov, vendar sem pozabil sporočiti transakcijski račun. Bom ostal brez denarja?

Ne. Tisti upravičenci, ki še niso sporočili številke svojega transakcijskega računa, lahko to še vedno storijo prek obrazca na spletni strani Vzajemne ali osebno v kateri od njenih poslovalnic.

Koliko bo plačala Vzajemna in od kod bo vzela?

Vzajemna je za poplačilo deležev oblikovala dobrih 22 milijonov evrov rezervacij.

Kateri je naslednji korak pri tistih, ki so se odločili za delnice, in kdaj lahko prevzamejo delnice?

Upravičenci do delnic Vzajemne jih bodo lahko prenesli na svoje trgovalne račune po njihovi izdaji, predvideni za prvo polovico oktobra. Če imajo upravičenci že odprt trgovalni račun pri banki ali borznoposredniški hiši, bodo lahko takrat uredili prenos delnic na svoj račun. Tisti, ki trgovalnega računa še nimajo, ga bodo morali odpreti.

Koliko časa imam, da prevzamem delnice?

S prenosom ni treba hiteti, saj bodo delnice na Centralno klirinško depotni družbi (KDD) ostale še dve leti po uvrstitvi na borzo in začetku trgovanja. Ta je predvidena za začetek leta 2026, okvirno januarja. Torej imate čas za prevzem delnic predvidoma do januarja 2028.

Kdaj naj prevzamem delnice?

Če že imate trgovalni račun, jih lahko prevzamete takoj. Če ga nimate, pa finančni analitiki svetujejo, da počakate s prevzemom, za katerega imate dve leti časa (predvidoma do začetka leta 2028.).

Če boste samo za prevzem delnic odpirali trgovalni račun, namreč obstaja tveganje, da se boste pozneje soočili z nesorazmernimi stroški. Stroški trgovalnega računa se gibljejo med 30 in 40 evrov letno (o tem, kako ga odpreti, smo pisali v tem članku). Zato se morda splača počakati na začetek trgovanja in prve podatke, kako se giblje vrednost delnice.

Tu omenimo, da marca 2026 prihajajo individualni naložbeni računi (INR), ki bodo cenejša alternativa za tiste, ki nimajo trgovalnega računa.

Kdaj bom lahko delnice prodal?

Delnice boste lahko prodajali po tem, ko bodo uvrščene na borzo. To bo predvidoma januarja leta 2026.

Kako je z davki, če se odločim za delnice?

Če se odločite za izplačilo v delnicah, se to ne šteje v dohodnino, prav tako ne boste plačali dohodnine od morebitnega dobička iz kapitala, ustvarjenega ob prodaji delnic Vzajemne.

Kaj se zgodi, če delnic ne prevzamem?

Dve leti po začetku trgovanja, torej predvidoma v začetku leta 2028, bodo delnice prešle v last Kapitalske družbe. Ta do bivših upravičencev ne bo imela nikakršnih obveznosti več, kar pomeni, da boste ostali brez nadomestila.

Kolikšno izgubo ima Vzajemna in kdaj naj bi znova poslovala z dobičkom?

Zavarovalnica, ki je do ukinitve dopolnilnega zavarovanja s koncem leta 2023 kar 93 odstotkov prihodkov ustvarjala iz dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja, je lansko leto sklenila z 1,8 milijona evrov čiste izgube.

A obenem je beležila 12-odstotno rast kosmate premije, kar po navedbah vodstva družbe kaže, da so uspešno nadomestili izpad dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja, ki je bilo preneseno v obvezni zdravstveni prispevek. Po besedah predsednika uprave Matije Šenka je družba lansko leto kljub izzivom sklenila z dobrimi poslovnimi rezultati, ki potrjujejo visoko kapitalsko ustreznost in likvidnost.

Vzajemna skladno s srednjeročno projekcijo poslovanja ocenjuje, da bo točko preloma za dosego pozitivnih poslovnih rezultatov dosegla v 2027 ali 2028.